O mundo ruma para mais uma crise em 2016

Entrevista concedida pelo escritor norte-americano Thom Hartmann ao jornalista Luís Fernando Silva Pinto, para o programa Milênio, da Globo News. O Milênio é um programa de entrevistas, que vai ao ar pelo canal de televisão por assinatura Globo News às 23h30 de segunda-feira, com repetições às 3h30, 11h30 e 17h30.

São cenas que fazem parte da memória dos EUA. Em 1929 a grande depressão deixou 13 milhões de americanos desempregados, reduziu a produção industrial do país quase pela metade, provocou a quebra de mais de 5 mil bancos e afetou o equilíbrio econômico mundial. Em 2008, a crise mais recente em Wall Street custou aos americanos cerca de 25% de todo o capital acumulado nas últimas décadas. Entre perdas no valor das casas próprias e perdas no sistema bancário, o prejuízo estimado da crise ultrapassou US$ 8,3 trilhões, cerca de 3 milhões de pessoas perderam o trabalho, levando o número de desempregados no país a mais de 12 milhões. Para o escritor Thom Hartmann, os EUA vivem entre crises cíclicas. A cada seis ou sete décadas o país esquece o último desastre e embarca sem freios em uma nova crise provocada por predadores que não hesitam em colocar a economia em risco para acumular capital e poder. E a crise para Hartmann não acabou. O que começou em 2008 resultará, para ele, em um novo crash dentro de dois anos.

Luís Fernando Silva Pinto Quando falamos numa crise que está por vir, num crash, você lista várias coisas: algumas são fatores, outras poderiam ser chamadas de sinais cíclicos. Eu gostaria que o senhor explicasse algumas delas para chegarmos à noção do que poderia ser, na sua definição, o próximo crash. Uma delas é o acúmulo de dinheiro. Você fala de trilhões de dólares sendo acumulados em todo o mundo e também de um mercado de derivativos que é, na sua estimativa, ou melhor, você cita uma estimativa de US$ 1,2 quatrilhão, o que é mais de 20 vezes todo o PIB mundial. O que isso significa? Por que os bancos, os fundos de hedge e os governos estão acumulando dinheiro?

Thom Hartmann Durante a última grande depressão, na década de 1930, algumas das maiores fortunas do mundo foram feitas. Isso porque o que mais se ouvia na época era dinheiro vivo manda. Quem tinha dinheiro comprava tudo baratíssimo, então eu acho que estamos no meio dessa crise neste momento. O Blackstone Group, a maior firma de fundos privados dos EUA, em um dia, comprou milhares de casas em Atlanta. Foram US$ 7,5 bilhões em imóveis. O que está acontecendo é que quem tem dinheiro vivo consegue comprar coisas por uma fração do que custavam, e em vez de fazer apostas sobre apostas para chegarmos à sua pergunta sobre derivativos, que tinham as hipotecas como valor original do qual derivavam o que não é mais legal desde a lei Dodd-Frank, agora eles próprios compram as casas e, em vez de monetizar e criar derivativos com o fluxo de caixa do pagamento das hipotecas, estão criando derivativos com o fluxo de caixa dos aluguéis.

Luís Fernando Você lembra ao leitor que houve, principalmente nos EUA, alguns momentos muito marcantes. Por exemplo, a lei de recuperação econômica de 1981 e depois a desregulamentação de Wall Street. Esses fatores aconteceram há décadas. Eles ainda influenciam?

Thom Hartmann Muitíssimo. Nem tanto a reforma da previdência social de Reagan em 1981, mas mais a decisao de 1982 de deixar de aplicar a lei antitruste. Isso fez com que as empresas americanas se tornassem muito monolíticas. Em sistemas biológicos, um sistema diversificado é muito resiliente. Uma selva ou uma floresta pode sobreviv...